|
حتى يتمكن مركز إيداع الأوراق المالية من القيام بكافة المهام الموكلة اليه ومنها إجراء التقاص والتسوية للأوراق المالية، فقد تطلب الأمر مروره بالعديد من المراحل وكان لكل مرحلة متطلباتها وإجراءاتها
كانت معلومات وبيانات المساهمين توثّق، طيلة الاثنين وعشرين سنة السابقة، من خلال عقود التحويل اليدوية التي يقوم الوسطاء بإعدادها، او بناء على المعلومات والبيانات التي كانت تحصل عليها الشركات المساهمة العامة من مساهميها مباشرة مما ادى الى وجود عدد كبير من الأخطاء في تلك المعلومات والبيانات.
|
|
المرحلة الأولى: إنشاء المركز ووضع خطة عمله الاستراتيجية
|
| تمثلت هذه المرحلة بإنشاء المركز في شهر أيار من عام 1999 وتعيين الكوادر البشرية المؤهلة والكفوءة بالإضافة الى وضع الاطار التشريعي اللازم لأعمال المركز من خلال إصدار الأنظمة الداخلية والتعليمات. |
|
المرحلة الثانية: إنشاء قاعدة بيانات مالكي الأوراق المالية
|
| تمثلت هذه المرحلة بتسجيل الأوراق المالية وتتألف من إنشاء قيود للمصدرين على قاعدة بيانات المركز، وتعريف وإصدار رقم مركز لكل مستثمر. بدأ المركز منذ شهر تشرين الأول من عام 2000 بإصدار عقود التحويل الإلكترونية بهدف تحديث سجلات المساهمين الموجودة لدى المصدرين. وقد تم استكمال المرحلة الثانية وما زال العمل مستمراً عليها. |
|
المرحلة الثالثة: توثيق مالكي الأوراق المالية وإنشاء السجل المركزي
|
| تمثلت المرحلة الثالثة بعملية التحقق والتدقيق حيث تم الطلب من الشركات المساهمة العامة تزويد المركز بنسخ عن سجلات مساهميها وفق مواصفات فنية محددة، ثم أخضعت هذه السجلات لإجراءات التحقق والتدقيـق، وقام المركز بالعمل جنبا الى جنب مع المصدرين - أقسام المساهمين - من اجل التحقق من بيانات المساهمين وتعزيز دقة وصحة واكتمال تلك البيانات. حيث بدأت هذه المرحلة في شهر شباط من عام 2002 وما زال العمل مستمراً بها. |
|
المرحلة الرابعة: التقاص والتسوية كمرحلة انتقالية
|
| بدأ المركز بتطبيق إجراءات التقاص والتسوية منذ شهر تموز من عام 2002 كمرحلة انتقالية لتطبيق مبدأ التسليم مقابل الدفع. حيث هدفت هذه المرحلة الى الإسراع في توثيق البيانات والمعلومات المتعلقة بالمساهمين، مما ضمن أعلى مستوى ممكن من دقة واكتمال البيانات والمعلومات في سجلات المساهمين، كما عزز من إجراءات إدارة المخاطر في سوق رأس المال الأردني. |
| |
| تقاص الأوراق المالية |
|
احتفظ المركز بسجلات المساهمين للشركات المساهمة العامة والتي شملت شركات متداولة وغير متداولة في بورصة عمان، حيث كان يتم تحديث هذه السجلات يومياً وفق عمليات التداول التي تتم في البورصة والتحويلات التي تتم من خلال المركز مباشرة، كما قام المركز بتحديث قيود الملكية من حجز ورهن على هذه السجلات وفق ما ورده من الشركات المساهمة العامة. وكان المركز يقوم بالكشف على أرصدة ملكية المحيلين في عمليات التداول وذلك عند استلامه لملف التداول من البورصة, وذلك للتثبت مما يلي:
|
| |
•
|
ان المحيل (المساهم) موجود في سجل المساهمين.
|
|
|
•
|
ان المحيل (المساهم) موثق.
|
|
|
•
|
ان رصيد ملكية المحيل (المساهم) كافٍ لتسوية عقد التداول.
|
|
|
•
|
ان رصيد المحيل (المساهم) غير مقيد بأي قيود ملكية (حجز او رهن) تمنعه من إتمام التسوية.
|
|
المرحلة الخامسة: إيداع الأوراق المالية وتطبيق التسليم مقابل الدفع
|
تشمل المرحلة الخامسة إيداع الأوراق المالية لدى المركز وتطبيق مبدأ التسليم مقابل الدفع، بحيث يتم تسليم الأوراق المالية المباعة لتسوية عقود التداول المنفذة لدى البورصة مقابل تسديد أثمانها.
بعد ان تم تزويد المركز بنسخ عن سجلات مالكي الأوراق المالية من الشركات المساهمة العامة وفق مواصفات محددة وبعد ان تم إخضاع هذه السجلات الى إجراءات التحقق والتدقيق من قبل المركز، استكمل المركز إجراءات نقل سجلات مساهمي الشركات المساهمة العامة وإيداع الجزء الموثق منها لديه اعتباراً من 2004/12/31 وذلك بالاستناداً الى قرار مجلس مفوضي هيئة الأوراق المالية وقرار مجلس إدارة المركز.
وقد تمت عملية إيداع السجلات وفق إجراءات محددة لضمان حقوق جميع الأطراف المعنية وعلى مرحلتين، حيث تم في المرحلة الاولى تزويد الشركات المساهمة العامة بنسخ عن سجلات مساهميها وتم الطلب منها تدقيق بيانات هذه السجلات، ومن ثم تم في المرحلة الثانية تزويدها بسجلات نهائية كما في 2004/12/31 تتضمن السجلات المودعة وغير المودعة، علماً بانه لم يتم إيداع سوى المساهمين الموثقين والتي تتطابق بياناتهم مع قاعدة بيانات المركز.
وأصبح سجل المساهمين يقسم إلى سجل مودع من مسؤولية المركز بحيث تكون قيود وسجلات المركز هي البينة القانونية على ملكية الأوراق المالية المودعة وفقاً لأحكام قانون الأوراق المالية، وسجل غير مودع من مسؤولية الشركة المساهمة العامة بحيث تعمل الشركات على استكمال إجراءات إيداع الأوراق المالية غير المودعة، وتزويد المركز بالمعلومات والبيانات الضرورية.
وفيما يلي جدول يبين عدد المساهمين وعدد الأوراق المالية المصدرة والقيمة الإجمالية
للأوراق المالية للمساهمين المودعين وغير المودعين لـ(236) سجل مساهمين مسلم للمركز. |
| المساهمات |
| تصنيف الجنسية |
المودعة |
غير المودعة |
المجموع |
| عدد |
% |
عدد |
% |
عدد |
% |
| أردنيين |
461,460 |
82.165 |
62,317 |
11.096 |
523,777 |
93.261 |
| عرب |
28,914 |
5.148 |
4,946 |
0.881 |
33,860 |
6.029 |
| أجانب |
3,667 |
0.653 |
322 |
0.057 |
3,989 |
0.710 |
| المجموع |
494,041 |
87.966 |
67,585 |
12.034 |
561,626 |
100.000 |
| الأوراق المالية |
| تصنيف الجنسية |
المودعة |
غير المودعة |
المجموع |
| عدد |
% |
عدد |
% |
عدد |
% |
| أردنيين |
5,118,290,425 |
67.473 |
14,650,339 |
0.193 |
5,132,940,764 |
67.666 |
| عرب |
1,864,370,313 |
24.578 |
16,374,014 |
0.216 |
1,880,744,327 |
24.793 |
| أجانب |
571,277,536 |
7.531 |
704,187 |
0.009 |
571,981,723 |
7.540 |
| المجموع |
7,553,938,274 |
99.582 |
31,728,540 |
0.418 |
7,585,666,814 |
100.000 |
| القيمة الإجمالية |
| تصنيف الجنسية |
المودعة |
غير المودعة |
المجموع |
| عدد |
% |
عدد |
% |
عدد |
% |
| أردنيين |
10,994,841,528.94 |
55.646 |
31,498,299.08 |
0.159 |
11,026,339,828.02 |
55.805 |
| عرب |
5,515,939,240.41 |
27.916 |
67,899,659.13 |
0.344 |
5,583,838,899.54 |
28.260 |
| أجانب |
3,145,672,591.17 |
15.920 |
2,857,362.15 |
0.014 |
3,148,529,953.32 |
15.935 |
| المجموع |
19,656,453,360.52 |
99.482 |
102,255,320.36 |
0.518 |
19,758,708,680.88 |
100.000 |
الأرقام المبينة أعلاه لغاية 2024/04/25
وقام المركز بتطبيـق مبدأ مسـك الحسـابات (Account Level) اعتباراً من 2003/09/01 حيث يقوم الوسيط بنقل الأوراق المالية العائدة لعميله إلى حساب ذلك العميل لديه، مما يمكن الوسيط من التأكد من ملكية عميله للأوراق المالية وكفاية رصيده لإتمام عملية البيع.
وفيما يلي جدول يبين توزيع الملكية المودعة على الحسابات.
| الأعضاء |
نوع الحساب |
المستثمرين |
الحسابات |
الأوراق المالية |
القيمة الإجمالية |
| السجل المركزي | مستقل |
195,864 |
196,731 |
3,406,194,451 |
10,875,328,630.92 | | مشترك |
150 |
150 |
202,542 |
615,447.04 |
| المجموع |
196,014 |
196,881 |
3,406,396,993 |
10,875,944,077.96 |
| وسيط | مستقل |
73,078 |
75,919 |
3,217,200,895 |
7,416,552,845.74 | | مشترك |
5 |
5 |
7,055 |
34,715.67 | | هامش |
830 |
1,023 |
265,273,920 |
266,695,200.20 | | حفظ امين |
1 |
1 |
6,689 |
6,956.56 |
| المجموع |
73,420 |
76,948 |
3,482,488,559 |
7,683,289,718.17 |
| الحافظ الأمين | مستقل |
37 |
37 |
301,593,793 |
448,104,567.98 |
| المجموع |
37 |
37 |
301,593,793 |
448,104,567.98 |
| مرتهن | مستقل |
165 |
196 |
363,458,929 |
649,114,996.41 |
| المجموع |
165 |
196 |
363,458,929 |
649,114,996.41 |
| جميع الأعضاء | مستقل |
247,098 |
272,883 |
7,288,448,068 |
19,389,101,041.05 | | مشترك |
154 |
155 |
209,597 |
650,162.71 | | هامش |
830 |
1,023 |
265,273,920 |
266,695,200.20 | | حفظ امين |
1 |
1 |
6,689 |
6,956.56 |
| المجموع الكلي |
247,458 |
274,062 |
7,553,938,274 |
19,656,453,360.52 |
الأرقام المبينة أعلاه لغاية 2024/04/25
التقاص والتسوية
قام المركز اعتبارا من 2005/1/2 بتطبيق إجراءات التقاص والتسوية النهائية على أساس التسليم مقابل الدفع حيث يعد هذا المبدأ احد أهم المعايير المطبقة في أسواق رأس المال بحيث لا يتم تسليم الورقة المالية المباعة الا بعد سداد ثمنها، و يتم إجراء التسويات المالية بين الوسطاء من خلال المركز وبموجب تحويلات مالية بين حسابات الوسطاء وحساب التسوية العائد للمركز حيث تم اعتماد البنك المركزي الأردني بنكا للتسوية.
| |
|
المرحلة السادسة: إجراءات الشركات والخدمات المساندة للسوق
|
تشمل هذه المرحلة قيام المركز بتسجيل وتوثيق اي تغييرات يحدثها المصدر على الأوراق المالية المصدرة من قبله وتثبيتها على قاعدة بيانات المركز والتي تشمل: زيادة و/او تخفيض راس المال، تجزئة القيمة الاسمية للورقة المالية والاندماج، بالإضافة إلى تثبيت ورفع إشارات الرهن والتجميد.
كما يقوم المركز بتقديم العديد من الخدمات لمالك الورقة المالية والمصدرين والوسطاء وامناء الحفظ ومن هذه الخدمات كشوفات بأرصدة الأوراق المالية وتقييم المحافظ وتحاليل المرتبطة بالسوق وغير ذلك من الخدمات. |
| |
|
المرحلة السابعة: الخدمات الإلكترونية
|
تشمل المرحلة السابعة قيام المركز بتقديم باقة من الخدمات الالكترونية على موقعه الالكتروني لجمهور المستثمرين لتعزيز الانتقال من البيئة الورقية إلى البيئة الإلكترونية بما فيه اختصار الوقت والجهد وتقليل الكلفة المادية، ومن ضمنها خدمة الاطلاع على الحسابات، الاكتتاب العام الإلكتروني ومنطقة الأعضاء.
|
| |
|
المرحلة الثامنة:ادخال الحافظ الامين بدروة تسوية اثمان الاوراق المالية
|
ضمن توجه مركز إيداع الأوراق المالية نحو تطبيق المعايير الدولية والممارسات الفضلى في مجال تسوية أثمان الأوراق المالية، قام المركز اعتباراً من تاريخ 2017/10/01 بإدخال الحافظ الامين طرفاً في عمليات تسوية أثمان الأوراق المالية المتداولة التي تتم لصالح عملائه وذلك من خلال انشاء مفهوم عقود التسوية وهو عقد جديد يتم انشاؤه لعقود التداول التي يكون أحد أطرافها حساب من نوع حفظ أمين، ويكون عقد التسوية بنفس السعر والكمية لعقد التداول الاصلي وتاريخ تسويته هو تاريخ تسوية عقد التداول الاصلي، ويكون للحافظ الأمين خيار قبول هذا العقد أو رفضه من خلال نظام الحافظ الامين الالكتروني خلال الفترة التي حددتها التعليمات وبخلاف ذلك يعتبر عقد التسوية مرفوضاً حكماً من قبل الحافظ الأمين.
ان قبول الحافظ الامين لعقد التسوية يعني ان تتم تسوية عقد التسوية مع عقد التداول المرتبط به بين الحافظ الامين والمركز وفي حال تم رفض عقد التسوية يبقى الوسيط المعني ملزماً بمواجهة المركز بتسوية عقد التداول المنفذ من قبله، حيث يقوم المركز ولكل يوم تداول باحتساب صافي المبلغ المستحق للحافظ الأمين أو عليه في يوم التسوية وذلك بطرح إجمالي قيمة عقود تسوية الشراء المقبولة من الحافظ الأمين من اجمالي قيمة عقود تسوية البيع المقبولة من الحافظ الأمين لنفس يوم التداول.
ان الهدف من ادخال الحافظ الامين بدروة تسوية اثمان الاوراق المالية هو الحد من المخاطر المتعلقة بعملية تسوية اثمان الاوراق المالية وإحداث نقلة إيجابية للسوق لتعزيز ثقة المستثمرين والمتعاملين بالأوراق المالية الأردنية.
|
|
